IPTU! Pago a vista ou parcelado?

Vale a pena parcelar caso o rendimento do seu dinheiro em algum investimento seja maior que o desconto concedido para pagamento à vista. Vejamos um exemplo real, nesse caso, do meu IPTU.

Na minha cidade, que fica no interior de São Paulo, o desconto este ano para pagamento em parcela única é de 5%. Existe também a opção de pagamento em 06 parcelas com desconto de 3%. Vou comparar apenas as opções de parcela única com desconto de 5% VERSUS pagamento em 11 parcelas sem desconto.

Vamos considerar que o dinheiro esteja investido em um ETF ((Exchange Traded Fund), que é um fundo que replica um índice. No nosso exemplo, vamos usar o ETF LFTS11 (índice Tesouro Selic) é um fundo de índice listado na B3 que acompanha a performance de títulos públicos pós fixados ligados à Selic. Escolhi este ativo por ser recomendado por alguns analistas como boa opção para a reserva de oportunidades, pois não tem incidência de IOF e come-cotas, e o IR é de 15% independentemente do prazo que durar o investimento. Além disso, ele tem uma taxa de administração bem baixa, apenas 0,19% ao ano. Lembrando que não é uma recomendação de investimento, trata-se apenas de um exemplo com fins educacionais.

Partindo da Selic atual que está em 13,75% ao ano, deduzindo-se o IR de 15% e a taxa de administração de 0,19% ao ano, vamos simular com a taxa líquida de 11,66% ao ano. Antes vamos transformar a taxa ao ano em taxa ao mês. Para o cálculo utilizei o simulador do site Clube dos Poupadores. Chega-se então à taxa mensal de 0,9233%.

Pois bem, o cálculo que geralmente fazemos é aplicar esta taxa ao valor a vista, no meu caso R$ 5.482,65; num prazo de acumulação de 10 meses. Utilizando a “calculadora do cidadão”, disponível no site do Banco Central, resultaria em um montante de R$ 6.010,42 e um rendimento de R$ 527,77; portanto maior que o desconto R$ R$ 288,56 para o pagamento a vista, resultando num ganho de R$ R$ 239,21

Porém devemos ficar atentos para o detalhe do vencimento da primeira parcela que ocorre no mesmo vencimento que a opção a vista, desta forma, para fazer o primeiro investimento deve-se deduzir a primeira parcela do valor a vista, assim temos R$ 5.482,65 (-) R$ 524,66 = R$ 4.957,99. Este seria o valor investido no primeiro mês. Repetindo-se a operação a cada mês, ao final do período chega-se a um déficit de -R$ 34,74.

Podemos concluir, então, que pela pequena diferença de rentabilidade, salvo se as parcelas forem pagas com dinheiro novo, compensa pagar à vista. Por outro lado, manter o dinheiro investido e optar pelo parcelamento pode ser interessante pelo fato de não se descapitalizar de uma vez, mas desde que a parcela se encaixe no seu orçamento familiar.

Manter o valor investido também pode servir como reforço da reserva de emergência ou servir como reserva de oportunidades.

Quer saber o que eu fiz? Conservei investido aquele valor que provisionei em dezembro de 2022, a exemplo do que tenho feito há alguns anos, e vou pagar parcelado!